第155章 確定投資

「這地方真好。」

沈慧敏側頭看了她一眼，沒有接話，只是也轉過頭，看向遠方。

陽光落在這座城市的每一片瓦、每一棵樹上，也落在她們並肩而立的影子上。

曹旭站在幾步之外，看著母親和沈慧敏的背影，點了一支煙。

曹建國站在他旁邊，也點了一支。

父子倆誰都沒說話，就那麼安靜地站著。

這時，程曉雨發來了一份投資配置方案。

方案做得很細，期貨和股票ETF兩條路徑都給出了詳盡的配置建議。

程曉雨在方案末尾還附了一段話：

「建議您優先考慮股票/ETF路徑，期貨槓桿雙刃劍，單邊做多的極端行情雖然暴利……

但中途的回撤也不是沒有壓力。」

他又翻了一遍各品種的漲幅數據。

2025年前三季度，有色金屬申萬行業漲幅達到67.38%，在31個申萬行業中排第2。

銅板塊更是猛，漲幅達到72.69%。

滬銅主力合約從年初的不足7.3萬元/噸一路飆漲，到12月最高觸及10.27萬元/噸，年中最大漲幅超過40%；

滬鋁也緊跟其後，從年初不到2萬元/噸漲至年末突破2.3萬元/噸，年內漲幅約15%。

他把2025年的全年漲幅數據調出來——

銅：年度漲幅約34%，年末價格約9.9萬元/噸。

鋁：年度漲幅約14%，年末價格約2.3萬元/噸。

鋅：年度下跌約10%，年末價格約2.3萬元/噸。

至於權益類有色金屬ETF，代表產品國泰中證有色金屬ETF2025年淨值漲幅92.51%，遠跑贏大宗商品本身的漲幅。

曹旭把煙掐滅，拿起手機撥通了程曉雨的電話。

「程經理，方案收到了。

基本可行……

但需要調整。」

「您說。」

「鋅這個品種我後期查看數據，發現它2025年表現拉胯，全年居然是下跌的，把鋅的倉位砍掉，資金全部轉到銅和股票ETF上。

另外我也清楚看漲的時候、商品價格的漲幅根本比不上股票。

給我著重配置有色金屬ETF。」

電話那頭程曉雨明顯愣了一下：

「曹總，您對金屬價格的判斷非常敏銳。

鋅全年確實跌了約10%，其他有色品種都漲，唯獨它在跌。

9月份我們內部也做了品種調倉，把鋅降到了非推薦級別。

那我按照您的意見修訂方案，銅期貨1200萬、鋁期貨450萬、有色金屬ETF900萬，剩餘450萬做浮動備用金。」

「可以，就按這個方案操作。」

掛斷電話，他又仔細琢磨了一遍最終敲定的配置：

【第一板塊——銅期貨：1200萬元】

這是整個組合的核心倉位，佔總資金40%。

滬銅交易單位5噸/手，按2024年底73000元/噸左右的期初價格計算，單手合約市值約36.5萬元。

期貨保證金比例一般10%-12%，一手佔用保證金約4萬元出頭。

【第二板塊——鋁期貨：450萬元】

佔總資金15%。

滬鋁交易單位同樣是5噸/手，2025年初價格在20000元/噸出頭，單手合約市值約10萬元，保證金比例約10%，一手佔用保證金約1萬元。

【第三板塊——有色金屬ETF：900萬元】

佔總資金30%。

有色金屬ETF跟蹤中證有色金屬指數。

這900萬不用盯盤，不用操心保證金，收益穩定。

【第四板塊——靈活備用金：450萬元】

佔總資金15%。

這450萬不動，留在帳戶里當預備隊，應對期貨極端行情的追加保證金風險，或者出現更好的入場時機時靈活加倉。

整個方案分散了品種風險，也分散了路徑風險，期貨博高彈性，ETF吃穩穩的板塊漲幅。

曹建國看著兒子有條不紊的，安排幾千萬的投資專案，說著一些自己都不太懂的指標和數據，越發覺得欣慰以及淡淡的失落。

……